Opções de troca por muito tempo

Mais um passo.

Complete a verificação de segurança para acessar a velocidade da luz.

Por que eu tenho que completar um CAPTCHA?

Concluir o CAPTCHA prova que você é humano e dá acesso temporário à propriedade da web.

O que posso fazer para evitar isso no futuro?

Se você estiver em uma conexão pessoal, como em casa, você pode executar uma verificação antivírus em seu dispositivo para se certificar de que não está infectado com malware.

Se você estiver em um escritório ou rede compartilhada, você pode pedir ao administrador da rede para executar uma varredura na rede procurando dispositivos mal configurados ou infectados.

Cloudflare Ray ID: 3dbe3541b540825b & bull; Seu IP: 78.109.24.111 & bull; Performance & amp; segurança por Cloudflare.

opçõesXpress & raquo; Stocks, Opções e amp; Futuros.

Shortish Option Strategies & raquo; Long Put.

Agora, vamos imaginar que você tem um forte sentimento de que uma determinada ação está prestes a se mover para baixo.

Antes de surgir a existência, sua única alternativa era vender o estoque de curta. O estoque de venda a descoberto é uma estratégia incrivelmente arriscada. Se o estoque se mover mais alto, sua perda seria teoricamente ilimitada. Ao invés de abrir-se a um risco enorme, você poderia comprar puts (o direito de vender o estoque a um preço fixo).

Vamos ver uma opção de exemplo. A Cisco (CSCO) está negociando em US $ 16,07. As peças do JUN 15 estão sendo negociadas por US $ 0,55. Por US $ 55, você pode comprar um JUN 15 colocado (100 ações x $ 0,55). Uma vez que cada contrato controla 100 ações, agora você tem o direito de vender 100 ações em US $ 15 por ação. Se o estoque permanecer em US $ 15,00 antes da expiração da opção, o máximo que você poderia perder é seu investimento inicial de US $ 55.

Por outro lado, se o estoque cai para US $ 11 no vencimento, o valor do JUN 15 será de US $ 4 (preço de exercício: US $ 15, preço atual das ações: US $ 11). Neste ponto, a sua colocação vale US $ 400 (US $ 4 e times, 100 partes). Depois de subtrair o custo do prémio pago e antes das comissões, o seu ganho é de US $ 345, um ganho de 627% em seu investimento.

Para alcançar o mesmo ganho de porcentagem em um estoque típico, um estoque de US $ 100 teria que aumentar em valor para quase US $ 800 por ação. Escusado será dizer que isso não acontece todos os dias.

Para ver melhor a alavancagem das opções, vejamos novamente os retornos em porcentagem.

Agora, vamos ver o que acontece se o estoque surgir inesperadamente.

Se você vendeu o estoque curto em US $ 15, pensando que iria descer, e aumentou rapidamente para US $ 20, você pode comprar o estoque e limitar suas perdas. Nesse caso, você perderia US $ 500 (100 partes & times, $ 5 partes). É também fácil ver que isso poderia piorar. O estoque poderia continuar escalando indefinidamente. Se você tivesse comprado as peças ao invés de vender o estoque curto, sua perda seria limitada ao preço da colocação neste caso $ 55.

Para obter lucros, o comprador dessas opções deve ter razão sobre o movimento de preço do estoque e o período em que ele ocorrerá. Se o estoque não fizer o seu movimento antes que as opções expirem, eles expirarão sem valor. Enquanto um acionista está preocupado com a direção do mercado, o prazo não é crítico porque o estoque não tem uma data de validade. Você pode armazenar um estoque por décadas. Você pode fazer o mesmo com as opções. Com exceção do LEAPS (contratos de opções de longo prazo), a maioria das opções expira em questão de meses.

Produtos de corretagem: Não FDIC Assured & middot; Sem garantia bancária e middot; Pode perder valor.

&cópia de; 2018 Charles Schwab & amp; Co., Inc, todos os direitos reservados. Membro SIPC.

Opções de colocação.

Long Put, Long a Put Option.

O que isso significa ser Long a Put?

Definição de Long Put:

Um investidor diz ser uma longa opção quando ele comprou uma opção de venda e atualmente possui a colocação. O termo "longar" refere-se à compra de uma segurança, e aplica-se a ser longa, uma longa chamada e uma longa colocação. Quando você aguarda muito, espera que o preço do estoque ou índice subjacente caia abaixo do preço de exercício da opção de venda. Quando o preço das ações está acima do preço de exercício, a opção de longo prazo é "fora do dinheiro". Quando o preço das ações está no preço de exercício, a opção de longo prazo é "no dinheiro". E quando o preço das ações está abaixo do preço de exercício, a opção de longo prazo é "no dinheiro".

Exemplo de colocação longa.

Ser longa uma opção de colocação é o oposto de ser "curto". A pessoa que compra a opção de venda tem uma posição longa, mas a pessoa que vendeu ou escreveu a colocação é "short a put".

A pessoa que é "longa colocada" quer que o preço das ações caia para US $ 0 para que seu lucro seja maximizado. A pessoa que é vendida ou escreveu o put e é "short a put" quer que o preço das ações permaneça ou vá acima do preço de exercício para que a opção de venda expire sem valor.

Exemplo de ser uma longa colocação: suponha que YHOO esteja em US $ 40 e você acha que o preço das ações da YHOO vai descer para US $ 40 nas próximas semanas. Uma maneira de lucrar com essa expectativa é comprar a opção YHOO 40 Put. Uma vez que você possui a opção de venda YHOO $ 40, você é dito ser "muito tempo" no YHOO. A opção de venda do vendedor da YHOO, de quem você comprou, diz ser "curta".

Dica de troca de opções de chamada e colocação: é melhor ser usado quando você espera uma grande queda no preço do estoque subjacente. Os maiores movimentos de preços em uma base percentual geralmente ocorrem no tempo em que a empresa divulga seus ganhos. Quatro vezes por ano as empresas lançam suas demonstrações financeiras trimestrais. Se você acha que uma empresa vai liberar ganhos muito ruins, então vá muito tempo!

Aqui estão os 10 principais conceitos de opções que você deve entender antes de fazer seu primeiro comércio real:

Opções de Recursos e Links.

O comércio de opções no Chicago Board of Options Exchange e os preços são reportados pela Autoridade de Relatórios de Preços de Opções (OPRA):

Long Put Trading Strategy.

Uma das maneiras mais simples de especular sobre um ativo reduzido no preço é investir em opções de venda. Comprar puts é uma estratégia comumente conhecida como a longa colocada. Como há apenas uma transação envolvida, é muito fácil de usar e muitas vezes favorecido por iniciantes. É muito mais fácil usar uma longa colocação do que vender curto um ativo, porque não há margem envolvida.

A longa colocação também oferece a vantagem significativa de risco fixo, pois suas perdas são limitadas no ponto de comprar. É uma ótima estratégia para se usar se você tiver certeza de uma queda significativa no preço de um ativo. Nesta página, fornecemos informações detalhadas, abrangendo o seguinte:

Os Pontos-chave.

Estratégia Bearish Adequado para Iniciantes Uma Transação (compra coloca) Débito Líquido (custo inicial envolvido) Também conhecido como Opções de Compra de Compra ou Opções de Compra Longa Nível de Negociação Baixa Necessário.

Quando usar?

O melhor momento para usar essa estratégia é quando você tem uma perspectiva de baixa e você espera que um recurso aumente significativamente em um prazo razoavelmente curto. Embora você ainda possa usá-lo se você acha que o recurso irá cair no preço durante um período de tempo mais longo, os efeitos da decadência do tempo podem ter um impacto negativo sobre os lucros que você faz, pois as posições perdem valor extrínseco ao longo do tempo.

Existem outras estratégias que provavelmente são melhores se você estiver esperando apenas uma pequena queda de valor, mas, em teoria, a longa colocação pode ser usada sempre que você tiver uma perspectiva de baixa. Também pode ser usado para estratégia de hedge se você quiser proteger um ativo que você possui contra uma possível redução de valor.

Por que usar a Estratégia Long Put?

Há várias razões pelas quais você pode optar por usar essa estratégia. É uma excelente alternativa à venda a descoberto de uma segurança por três razões principais.

Primeiro, e este é talvez o motivo mais atraente para usá-lo, o poder da alavancagem significa que você pode potencialmente obter um retorno muito maior em seu dinheiro. Em segundo lugar, seu risco está limitado a qualquer coisa que você investe de frente, ao contrário de você vender uma segurança e suas perdas potenciais são ilimitadas. Em terceiro lugar, não há requisitos de margem; Tudo o que você precisa é algum capital para fazer o investimento no início.

Esta é também uma estratégia simples que é fácil de entender, tornando-se atraente para iniciantes e comerciantes que não gostam de nível de compli e sua posição pode ser facilmente transformada em uma diferente, se sua perspectiva mudar.

Como implementar a Estratégia Long Put.

O longo prazo é tão simples quanto possível. Há apenas uma transação envolvida: a compra de coloca a segurança subjacente relevante. Você compraria esses contratos através do seu corretor usando uma compra para abrir ordem.

Existem três fatores particulares que você precisa decidir quando usa essa estratégia; a greve dos contratos de opções, a data de validade dos contratos e a compra de contratos de estilo europeu ou americano. Não há regras duras e rápidas quando se trata de tomar essas decisões, porque elas dependem, em última instância, de suas próprias preferências.

O ataque que você escolher afetará duas coisas: o preço que você tem que pagar e os lucros potenciais que você pode fazer. Os principiantes são os melhores recomendados para manter a compra nos contratos de dinheiro (onde a greve é ​​igual ao preço de negociação atual do título subjacente), porque este é um bom meio termo. Você poderia, alternativamente, optar por comprar os contratos de dinheiro com uma greve mais baixa, ou nos contratos de dinheiro com um preço de exercício maior.

Os contratos de dinheiro são mais baratos, mas você precisará do título subjacente para cair ainda mais para lucrar com os contratos de dinheiro. Nos contratos de dinheiro são mais caros, mas eles têm um valor delta maior, o que significa que seu valor aumentará mais rapidamente em relação a uma queda no preço do título subjacente.

Escolher uma data de validade é realmente apenas uma questão de decidir o quão rápido você acha que o título subjacente irá cair em valor. Se você está esperando uma queda rápida, então seria lógico comprar contratos que tenham um curto período de tempo até o vencimento. Se você espera que o preço caia mais devagar, os contratos a longo prazo seriam uma escolha melhor.

Em termos de escolha de contratos de estilo europeu ou americano, isso finalmente se resume a se você quer pagar um prêmio mais alto pela flexibilidade adicional de poder exercer em qualquer ponto antes do vencimento.

Potenciais lucros e perdas.

Simplesmente, esta estratégia retorna um lucro quando o título subjacente cai em valor. Quanto mais a segurança cair no preço, maior será o lucro, e existem duas maneiras pelas quais você pode perceber os lucros obtidos.

À medida que a segurança subjacente cai no preço, o que você coloca irá subir de preço e você pode usar a venda para fechar a ordem para vendê-los a qualquer momento. Esta é a abordagem mais comum. Alternativamente, você poderia comprar o título subjacente e, em seguida, exercitar-se para vendê-lo ao preço de exercício, mas este é um método mais complicado e custará mais em comissões.

Você perderá dinheiro se a garantia subjacente aumentar ou não cair abaixo da greve das opções que você possui. O pior cenário possível é que as opções que você compra acabam expirando sem valor e você perde, no entanto, você as investiu. Se a data de validade estiver se aproximando e você não acredita que valerá a pena por expiração, você poderá vendê-los e pelo menos recuperar algum dinheiro.

Em qualquer caso, a perda máxima da longa colocação é o valor que você gastou na compra dos contratos no início.

Benefícios & amp; Desvantagens.

A longa colocação oferece uma série de benefícios distintos, e há poucas dificuldades. Provavelmente, a vantagem mais significativa é o fato de que você pode fazer lucros potenciais ilimitados, limitando as perdas potenciais. Devido ao poder de alavancagem, você pode gerar rendimentos muito maiores em seu investimento do que seria possível ao vender uma segurança a curto, e você também não terá que investir tanto capital.

Esta é uma estratégia incrivelmente simples, que é uma grande vantagem para os iniciantes e aqueles que não gostam de ter que calcular cálculos complicados. O fato de que apenas uma transação está envolvida significa tarifas baixas e não há requisitos de margem. Todos esses benefícios tornam esta uma estratégia sólida.

A maior desvantagem é que você não oferece proteção se a segurança subjacente aumenta de preço e você está exposto a perder todo seu investimento inicial se a segurança não cair como esperado. Você também sofrerá o efeito negativo da decadência do tempo, o que faz com que o valor extrínseco dos contratos reduza o valor ao longo do tempo, particularmente quando a expiração se aproxima.

Abaixo você encontrará um exemplo simples de usar a longa colocação. Observe que o objetivo deste exemplo é meramente ilustrar como ele funciona e não contém necessariamente cálculos precisos. Os custos da Comissão foram ignorados para este exemplo.

O estoque da empresa X está sendo negociado em US $ 50 e você espera que ele caia no preço. Ao dinheiro, as ações da Companhia X (preço de exercício $ 50) estão sendo negociadas em US $ 2. Você compra um contrato de opções de venda (contendo 100 ações) para um investimento de US $ 200.

Se o estoque da Empresa X cai para US $ 48 por vencimento.

No momento da expiração, as posições valerão cerca de US $ 2 devido ao seu valor intrínseco. Você poderia, portanto, vendê-los por cerca de US $ 200, o que significa que você vai se equilibrar no comércio.

Se o estoque da Empresa X cai para US $ 45 por vencimento.

Nesse cenário, as put valerão cerca de US $ 5, o que significa que você poderia vendê-las por US $ 500. Isso lhe proporcionaria lucro de US $ 300 de um investimento de US $ 200.

Se o estoque da Empresa X aumentar ou ainda estiver em US $ 50 por vencimento.

As opções expiram sem valor, e você perderia seu investimento inicial de US $ 200.

Vale ressaltar que você não tem nenhuma obrigação de manter suas opções até o final do prazo. Se eles subirem no preço e você quer tirar o seu lucro em qualquer ponto, então você pode vendê-los sempre que quiser. Você também pode vendê-los se eles começarem a baixar o preço e quiser cortar suas perdas.

Lucro, Perda & amp; Cálculos de equilíbrio.

O lucro máximo é limitado apenas por quão longe a segurança subjacente pode cair no preço. O lucro é feito quando • o preço da segurança subjacente & lt; (Preço de Ataque - Preço da Opção) • O lucro por opção de propriedade é • (Preço de greve - Preço da segurança subjacente) • Preço da opção • A perda máxima é limitada A perda máxima é feita quando • o preço da segurança subjacente & gt; ou = Preço de greve • A perda máxima por opção de propriedade é: o preço da opção • O ponto de equilíbrio é quando • o preço da segurança subjacente = (preço de greve • preço da opção) •.

Se você está esperando uma segurança cair no preço por uma quantidade significativa, e rapidamente, então esta é uma boa estratégia para usar. A simplicidade torna ideal para iniciantes, ou aqueles que são novos para especular sobre o preço de uma segurança que vai para baixo em vez de para cima. A longa colocação oferece um grande potencial para lucros e riscos limitados. Você só pode perder o valor que você gasta em opções de compra.

Long Put.

A estratégia.

Uma longa colocação dá-lhe o direito de vender o estoque subjacente no preço de exercício A. Se não houvesse algo como colocar, a única maneira de se beneficiar de um movimento descendente no mercado seria vender ações curtas. O problema com o curto-estoque é que você está exposto a riscos teoricamente ilimitados se o preço da ação aumentar.

Mas quando você usa as peças como alternativa ao estoque curto, seu risco é limitado ao custo dos contratos de opção. Se o estoque subir (o pior cenário), você não precisa entregar ações como faria com ações curtas. Você simplesmente permite que suas posições expirem sem valor ou as venda para fechar sua posição (se elas ainda não valem a pena).

Mas tenha cuidado, especialmente com colocações de curto prazo fora do dinheiro. Se você comprar muitos contratos de opção, você está realmente aumentando seu risco. As opções podem expirar sem valor e você pode perder todo seu investimento.

Podem também ser usados ​​para ajudar a proteger o valor das ações que você já possui. Estes são chamados de colocações de proteção.

Opções de Guy's Tips.

Don & rsquo; t ir ao mar com a alavanca que você pode obter ao comprar coloca. Uma regra geral é o seguinte: se você estiver acostumado a vender 100 ações curtas por comércio, compre um contrato de venda (1 contrato = 100 ações). Se você está confortável vendendo 200 ações baixas, compre dois contratos de venda e assim por diante.

Você pode considerar comprar uma entrada no dinheiro, uma vez que é provável que tenha um delta maior (ou seja, as mudanças no valor da opção & rsquo; s correspondem mais de perto com qualquer alteração no preço das ações). Você pode aprender mais sobre delta em Meet the Grey. Tente procurar um delta de -80 ou maior, se possível. As opções no dinheiro são mais caras porque têm valor intrínseco, mas você obtém o que você paga.

Compre um preço de colocação, de exercício A Geralmente, o preço das ações será igual ou inferior à greve A.

Quem deve executá-lo.

Veteranos e superiores.

Quando executá-lo.

Você é baixista como um grizzly.

Break-even at Expiration.

Ataque A menos o custo da colocação.

The Sweet Spot.

O estoque vai direto no tanque.

Lucro potencial máximo.

Existe um potencial de lucro substancial. Se o estoque for zero, você faz todo o preço de exercício menos o custo do contrato de venda. Tenha em mente, no entanto, os estoques geralmente não vão para zero. Então, seja realista, e não planeje comprar um carro esportivo italiano depois de apenas um comércio.

Perda máxima potencial.

O risco é limitado ao prémio pago pela colocação.

Ally Invest Margin Requirement.

Após o pagamento do negócio, nenhuma margem adicional é necessária.

Conforme o tempo passa.

Para esta estratégia, a decadência do tempo é o inimigo. Isso afetará negativamente o valor da opção que você comprou.

Volatilidade implícita.

Depois que a estratégia for estabelecida, você deseja que a volatilidade implícita aumente. Aumentará o valor da opção que você comprou, e também reflete uma maior possibilidade de um aumento de preço sem considerar a direção (mas você esperará que a direção seja baixa).

Verifique a sua estratégia com as ferramentas Ally Invest.

Use a Calculadora de perda de lucro para estabelecer pontos de equilíbrio, avalie como sua estratégia pode mudar à medida que a expiração se aproxima e analise os gregos de opções. Lembre-se: se as opções fora do dinheiro são baratas, elas são geralmente baratas por um motivo. Use a Calculadora de Probabilidade para ajudá-lo a formular uma opinião sobre as chances de sua opção de expirar no dinheiro. Use a Ferramenta de Análise Técnica para procurar indicadores de baixa.

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Aprenda dicas comerciais e amp; estratégias.

dos especialistas da Ally Invest.

As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, reveja o folheto Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto.

As várias estratégias de opções de perna envolvem riscos adicionais e podem resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção reagirá às mudanças em certas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas.

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